Buy and build

Advocaat Jan Vriesendorp (40), oprichter en partner bij Vriman, was met de recente verkoop van detacheerder Quoratio Groep door de Amsterdamse investeerder Foreman Capital bij het hele traject betrokken. ‘Vriman heeft Foreman geadviseerd bij de verkoop van Quoratio aan private equity-huis Parcom afgelopen zomer. In 2016 adviseerden we Foreman bij de aankoop van Quoratio. Dat was één van onze eerste transacties na de oprichting van Vriman in dat jaar.’ In de tussentijd hadden Vriesendorp en zijn medepartners Marius Ankum en Koos Tindemans de handen vol aan de snelle groei van Quoratio. ‘Sinds 2016 hebben we Quoratio bij zeven overnames van kleinere detacheerders bijgestaan. In dat geval traden we overigens exclusief voor Quoratio op en dus niet voor Foreman, maar de belangen van beide partijen lopen uiteraard parallel.’

Vriesendorp legt uit dat het geen gegeven is dat een private equity-investeerder alle opdrachten aan hetzelfde advocatenkantoor gunt. ‘Op zich is dat prima, want dat houdt ons
scherp. Tegelijk is het vaak logisch dat het advocatenkantoor dat adviseert bij een eerste overname vervolgens ook exclusief als adviseur mag optreden bij de overnames die de overgenomen onderneming zelf doet. Zeker bij een buy and build-strategie, zoals in het geval van Quoratio, waarbij het soort overnames vergelijkbaar is.’

De van Freshfields afkomstige Vriesendorp begon in 2015 voor zichzelf om in 2016 met twee compagnons Vriman te starten. Inmiddels telt de Amsterdamse overnameboetiek dertien advocaten en was het kantoor betrokken bij meer dan vijfhonderd overnames. ‘We richten ons exclusief op fusies en overnames. Wanneer bijvoorbeeld advies over bepaalde vormen van financiering of over mededingingskwesties nodig is, werken we samen met andere gespecialiseerde kantoren. Onze klanten krijgen hetzelfde full service pakket als bij een groot Zuidas-kantoor.’

Vriesendorp kwam in contact met Foreman toen hij nog bij Freshfields werkte. ‘Fresfields adviseerde in 2014 een multinational bij de verkoop van een dochteronderneming aan Foreman. De onderhandelingen tussen mijzelf en Foreman verliepen op zijn zachtst gezegd stroef. Tijdens het closing dinner werd ik door de heren van Foreman gevraagd om bij hen aan tafel te komen zitten. “De volgende deal doen we met jou,” zeiden ze.’ En zo geschiedde.

Het Quoratio-verhaal is voor Vriman met de verkoop overigens nog niet voorbij. Het advocatenkantoor is al gevraagd om Quoratio bij toekomstige overnames te adviseren.

vriman.com

 

Jan Vriesendorp

 

Door Bendert Zevenbergen
Bron: Advocatenblad